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美国经济疑似衰退预示黄金上涨季节即将到来

作者:海南黄金食品有限来源:未知

周一(8月17日),国际现货金(1117.30,-1.10,-0.10%)飙升。美国股市最初触及1122.55点的盘中高点,随后反弹,但仍稳定在1115.00点上方。8月份,美国联邦储备委员会(Federal Reserve)制造业指数跌至6年多来的最低水平,美元指数触及96.51的盘中新低,但很快收复失地。现货金再次突破1120美元关口,因为纽约商品交易所最活跃的12月黄金期货合约在北京时间20:38至20336040之间的3分钟内交易了4321手。受市场动荡和人民币贬值带来的不确定性的影响,黄金价格上周创下三个月来最大单周涨幅。人民币贬值增加了市场对美联储加息的疑虑。自上周7月中旬以来,金价升至每盎司1,126.31美元的高点。分析师推测,人民币贬值可能迫使美联储推迟加息,美联储最早可能在9月加息。本周,市场核心将关注美联储FOMC会议记录和美国通胀数据。北京时间周四,02336000,FOMC将发布7月28日至29日的会议纪要,预计会议纪要将为其计划2006年以来首次加息提供主要线索。北京时间周三,20:30,美国将发布7月份的消费者价格指数。美国零售销售在7月份出现反弹,稳定的就业增长和持续上升的建筑数据都支持美联储在9月份加息。随着美国就业市场出现复苏迹象,通胀已成为美联储的“严重威胁”,并在最近几次会议上发出警告。接受媒体采访的经济学家的预测中值显示,7月份美国消费物价指数预计将从上月的0.1%上升0.2%。7月份,经季节性调整的消费物价指数预计将同比增长1.9%,高于上月的1.8%。瑞穗银行(Mizuho Bank)高级经济学家毗瑟奴瓦拉坦(Vishnu Varathan)表示,美联储会议纪要将使市场重新关注美国经济数据,而良好的经济数据将使美元走强,这对黄金来说是不吉利的。纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank of New York)周一发布的数据显示,由于新订单和发货量大幅下降,美国联邦储备委员会(Federal Reserve)8月份制造业指数意外下跌,达到2009年4月以来的最低水平。新订单和出货量的大幅下降只会改善未来的经济表现指数。数据显示,8月份美国联邦储备委员会(Federal Reserve)制造业指数降至-14.92,预期值为5.00,此前值为3.86。值得注意的是,高于零的数据表明了该行业的扩张。数据还显示,8月份美国联邦储备委员会(Federal Reserve)制造业价格指数降至7.27,触及7.45的三年低点。8月,纽约联储制造业新订单指数跌至-15.70,连续第三个月为-3.50的负值。纽约联储还在一天内透露,美国纽约联储8月制造业就业指数降至1.82,此前为3.19。纽约联邦储备局的制造业指数可以通过访问纽约联邦储备局的制造业状况来了解美国的制造业活动状况。作为ISM制造业指数的前瞻性指标之一,纽约联储制造业指数大幅下跌,表明8月份的ISM制造业活动可能不安全。值得注意的是,ISM制造业指数包括纽约联储制造业指数和费城联储制造业指数。纽约联储还在陈中指出,未来景气指数升至33.64。除了未来繁荣指数之外,纽约联储7月制造业演讲中的其他次级指标也显示出不安全的迹象,表明整个地区制造业的复苏仍不稳定,预计将在第三季度初放缓经济增长。著名的金融博客零对冲(Zerohedge)在8月份对美联储(Federal Reserve)的制造业指数发表评论,称该数据明显低于预期,创下五年多来最大跌幅。不管有没有新订单,库存和就业分项指数都下降了。美联储似乎认为强势美元不会对美国制造业产生重大负面影响,但这一数据给美联储带来了即将到来的经济衰退信号。当天晚些时候发布的8月份美国建筑商决议指数继续上升至c

全国房屋建筑商协会周一在一份声明中称,8月份NAHB房价指数升至61.0,分析师预计为61.0,高于60.0。根据今天的要求,今天的单户住宅销售和潜在买家都较高,这表明就业市场持续强劲和抵押贷款利率仍然较低将继续支撑需求。与此同时,可供出售房屋的短缺和房价的上涨意味着建筑商可能会启动更多的项目,从而加速建筑业的反弹。NAHB首席经济学家大卫克罗(David Crowe)在今天的一份声明中表示,今天提交的数据符合我们的预期,即2015年单户住宅市场将逐渐复苏。此外,就业市场和经济增长将帮助房市在今年下半年温和复苏。数据发布后,NAHB董事长伍兹表示,部门建筑商宣称,获得建筑工地和工人更加困难。NAHB住宅市场指数连续三个月保持在60,表明美国单户住宅增长缓慢。周一,搜狗网的人民币兑美元汇率小幅收于1美元,波动范围也比上周窄。中央价格连续两天上涨,并保持不变。商人认为,市场正在变得更加理性,因为在人民币大幅波动之后,监管机构有必要保持稳定,而过去两天国际美元的波动是有限的,但人民币能否经受住市场化的考验还有待调查。截至收盘,美元/人民币查询系统收于6.39470点,较前一个交易日上涨31点。他们还表示,离岸CNH将在未来几天继续升值,与在岸CNH的价差将进一步缩小。自上周的剧烈波动以来,人民币期权隐含的波动性也显示出缓解的迹象。今天,平价期权的隐含波动性一直在全面下降,表明短期汇率趋势可能会逐渐平静。“假设人民币目前接近均衡,如果美元出现一波涨跌,人民币将如何波动?这是真正的考验,然后就有可能判断它是否真正面向市场。”一个中国商人招手。中国央行[微博研究中心首席经济学家马军周日表示,上周二至周四人民币汇率贬值的直接原因是人民币兑美元汇率中间价机制的调整,这是加强汇率定价市场化的一种特殊方式。随着人民币定价机制市场化程度的提高,汇率的短期幼稚性将会增加,这将有助于避免汇率与均衡水平的过度偏离,从而大大降低未来进行跨越式调整的可能性。上周五,国际货币基金组织(IMF)一名高级官员在要求评估中国经济时表示,中国最近对人民币汇率治理的调整可能使中国“非常接近于采用浮动汇率机制”。新的系统理论将允许人民币汇率每周波动高达10%,并接近市场可以自行决定的汇率水平。兴业银行分析师罗宾巴尔(Robin Bhar)暗示,“市场正在消化人民币贬值的长期影响。中国人民银行关于人民币汇率的简报发布后,市场平静下来,但市场认为这是一个持续的威胁。鉴于美国经济前景黯淡,尚不清楚美联储将如何加息。今天,不确定性更高。对黄金来说,更重要的是是否会有更多对冲,或者投资者会以高价出售。阿德里安戴资产管理公司(Adrian Day Asset Management)总裁阿德里安戴(Adrian Day)表示,“中国承诺让人民币贬值的消息将引发一场国际货币战争,而黄金作为不受任何央行控制的货币存款,将成为这场货币战争的唯一赢家。”萨克森银行分析师奥莱汉森表示:“我认为黄金下周将继续上涨。中国尚未完成人民币汇率的调整,这将继续支撑黄金。”菲利普期货分析师豪伊李(Howie Lee)透露:“中国的计算比看起来更有依据,未来几周,对中国的担忧将继续推动金价上涨。”李认为,如果美联储9月份不加息,金价可能反弹至每盎司1150美元。

李建议:“由于人民币贬值,我们不确定美联储是否能在9月份加息。中国正处于出口通缩状态,这可能会阻止美联储加息。”他此前认为,美联储可能会在9月份加息60%,但现在预计会降至50%。然而,瑞士财长指出,近年来金价的上涨主要是由人民币贬值后的空头回补推动的,但这种反弹可能是暂时的。在经济前景稳定、利率上升、通货膨胀率低的背景下,预计黄金将不会长期受到投资者的青睐。此外,当中国人民银行在7月份宣布黄金储备规模时,黄金的下跌并没有停止,因为中国黄金储备日益增加的亮度肯定会吸引投资者购买黄金。7月, 人民币波动幅度收窄 但不确定性料将持续支撑金价国际现货金跌至5年半低点,纽约商品交易所(Comex)空头期货升至创纪录高位,对冲基金也有史以来首次持有空头期货。然而,美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五(8月14日)发布的周表示,截至8月11日的一周,对冲基金和基金经理减少了其在纽约商品交易所黄金和白银期货和期权的净空头头寸(15.29,-0.01,-0.07%),而纽约商品交易所白银的净头寸已转为净头寸。具体数据显示,在截至8月11日的一周内,纽约商品交易所黄金合约的净空头头寸减少了7500手,至2794手。纽约商品交易所白银投资的净多头头寸增加了9,803手,至1,477手。对冲基金已经连续第二周显著降低其期货保证金,上周的降幅明显大于上次。巴克莱资本(Barclays Capital)在其声明中暗示,截至8月11日的一周,对冲基金和基金经理已大幅减少了在纽约商品交易所期货市场的净空头头寸。该行在其声明中暗示,“我们继续看到极端水平的空头头寸,这是金价波动的潜在驱动力。”Kitco的特别分析师、《贸易》杂志总编辑基拉布莱希特(Kira Brecht)周一指出,由于市场担心中国人民币持续贬值的风险,黄金价格继续攀升。中国人民银行[微博)上周连续三个工作日让人民币贬值,引发了黄金避险需求。推动金价上涨的另一个因素是,从本月初开始,黄金已经进入牛市。从历史上看,从8月底到9月底或10月初,黄金一直表现强劲。为什么?印度在结婚季节前建立库存,材料需求增加。与此同时,投资者从暑假回来,把注意力集中在市场和投资上。斯托克顿雷德年鉴投资者汇集了杰弗里a赫希对黄金历史和季节性商业模式的研究,发现“在过去40年中,黄金多头在8月26日至10月1日期间持有23次建仓头寸,比率为57.5%。自1996年以来的18年中,这种业务已经获得了13项利润,单个期货合同就累计获得了18,640美元的利润。”记录高位空头和看涨季成为黄金反弹进展地点 关注关键价格:在日线图上,12月黄金已经在7月27日建立了1,073.70美元/盎司的短期底部。这是一个低点,已经成为黄金最近的技术支持枢纽。从好的方面来看,黄金的短期阻力在8月13日达到每盎司1126.30美元的高点。此外,40天移动平均线目前在1130.80,这也是多头面临的一个关键阻力。如果黄金保持在这个水平之上,中期前景将会改善。看涨信号:黄金合约交易高于20天平均水平(1099.10)。最近几天,日动能指数已经从超卖水平攀升。目前,RSI在14日处于大约50的中性水平。升至54.0以上将证实近期势头的延续。风险警告:如果金价失去8月14日1111.10点的低点,下一个支撑位是7月31日1110.30点的高点,这意味着多头已经失去了对近期趋势的控制。记住,有利可图的商人记住他们关心的价格水平,并努力做他们的生意和计划他们的生意。

美国经济疑似衰退预示黄金上涨季节即将到来